Conteúdo Programático

• Análise de Investimentos
  • Conceitos Básicos
  • Metodologia de Análise de Projetos
  • Critérios de Avaliação
  • Tópicos Particulares (decisão com restrição orçamental,
  • diferentes vidas úteis, período ótimo de substituição)
  • Avaliação em Condições Não Determinísticas (análise sensibilidade)

• Gestão de Custos e Controlo Orçamental
  • Tipos de custo e sistemas de custeio
  • Comportamentos dos custos
  • Orçamentação − Orçamentação flexível e análise de desvios

• Conceitos Fundamentais de Finanças
  • Valor temporal do dinheiro e equivalência de capitais e entre taxas de juro
  • Rendas certas e modalidades de reembolso de empréstimos
  • Reestruturações de empréstimos
  • Conceitos e documentos básicos de informação financeira
  • Análise do equilíbrio financeiro e de tesouraria
  • Principais indicadores económicos e financeiras
  • Análise integrada da rendibilidade
  • Indicadores contabilísticos de risco
  • Introdução à teoria de carteiras: rendibilidade, risco e diversificação.

• Financiamento de Curto-Prazo
  • Noções de análise financeira na perspetiva de análise de risco de crédito
    • Principais indicadores usados com vista ao financiamento
    • Análise de curto e de m/l prazo
    • Exercícios práticos
  • A gestão orçamental: as funções de planeamento
    • O plano a longo prazo e o processo de orçamentação
    • O orçamento de tesouraria e financeiro
    • Fontes de financiamento de curto e de m/l prazo
    • Exercícios práticos
  • A gestão de crédito de clientes
    • Condições de venda e instrumentos de crédito comercial
    • Os descontos financeiros
    • Instrumentos de controlo do crédito concedido
    • Exercício prático
  • O financiamento das empresas
    • Estratégias de financiamento
    • As condições atuais de financiamento no mercado financeiro
  • O financiamento de curto prazo e de m/l prazo
    • O financiamento de curto prazo
    • Produtos tradicionais bancários (desconto de letras, de livranças, contas correntes caucionadas, hot moneys)
  • O factoring (com ou sem financiamento)
    • Exercícios práticos

• Controlo e Auditoria Interna
  • Auditoria e aspetos gerais sobre a profissão
  • Tipologia de Auditoria: Operacional, Processos, Financeira, Laboral
  • Conceitos de auditoria: materialidade, risco, prova e documentação
  • Planeamento e tipo de testes de auditoria
  • Sistema de controlo interno
  • Sistemas de gestão de risco e respetivas metodologias – Modelo COSO II
  • Auditoria interna como mais-valia aos principais processos do negócio
  • Emissão do relatório de auditoria

• Gestão de Risco Empresarial
  • Risco, Controlo Interno e Auditoria
  • Tipologias de Risco
  • Normas
  • Controlo Interno - Processos e Procedimentos
  • Metodologias:
    • Metodologia de Construção do Mapa de Risco Estratégico
    • Metodologias de Auditoria mitigadoras do Risco

• • Modelos de Gestão de Risco:
    • Modelo COSO
    • Modelo Empírico

• Construção de Reporte
• Análise de Casos

Financiamento Médio/Longo Prazo

• Os ciclos de investimento, de exploração e de financiamento
• Estrutura temporal das taxas de juro
• Financiamento em capitais próprios
  • Os aumentos do capital social
    • Cotação ajustada das ações
    • Valor teórico dos direitos de incorporação e de subscrição
  • O financiamento de capital de risco
• O financiamento em dívida titulada
  • Empréstimos obrigacionistas de taxa de juro fixa
  • Empréstimos obrigacionistas de taxa de juro variável
  • Empréstimos com cap. e floor
  • Empréstimos com obrigações de cupão zero
  • Empréstimos com obrigações de capitalização automática
  • Empréstimos obrigacionistas com cláusula de reembolso antecipado: Call Option e Put Option
  • Empréstimos obrigacionistas com warrants
  • Empréstimos obrigacionistas convertíveis
  • Empréstimos de dívida subordinada (caso especial dos bancos)
• O risco cambial nas operações de financiamento
  • Fatores que influenciam os regimes cambiais
  • A paridade cambial
  • O cross rate (direto e cruzado)

• Sistemas Integrados de Avaliação de Performance e Incentivos
  • Conceito de avaliação de performance
  • Missão, Estratégia e Performance
  • Modelos integrados de avaliação da performance - Balanced Scorecard
  • Sistema de incentivos para gestores

• Avaliação de Empresas
  • Parte I – Princípios Fundamentais da Criação de Valor
  • Porquê avaliar o valor?
  • O gestor do valor.
  • Princípios fundamentais da criação de valor.
  • Será que o mercado de ações é suportado pelos fundamentais?
  • Parte II – Técnicas Gerais de Avaliação de Ativos
  • Enquadramento conceptual da avaliação de ativos.
  • Rentabilidade dos capitais investidos e a taxa de crescimento.
  • Análise histórica do desempenho.
  • Previsão do desempenho futuro. Paulo Francisco Avaliação de Empresas 2
  • Estimativa do valor na continuidade.
  • Estimativa do custo do capital. 11. Determinação e Análise dos resultados.

• Auditoria Financeira
  • Relato em auditoria
  • Regulamentação profissional
  • Pilares da auditoria: materialidade, risco e prova
  • Caminho da auditoria

• Estrutura Organizacional e Controlo de Gestão
  • Controlo de gestão nas organizações
  • Estrutura organizacional
  • Centros de responsabilidade
  • Preços de transferência internos