Cálculo Financeiro
- Introdução. Contratos de Empréstimos e Depósitos
- Processos de Capitalização e Actualização
› Processo de capitalização
› Regime de juro simples
› Regime de juro composto
› Processo de actualização. Modalidades de
desconto
› Diferentes conceitos de taxa de juro
- Rendas Financeiras e Amortização de Empréstimos
› Rendas financeiras
› Amortização de empréstimos
Estrutura Temporal das Taxas de Juro
› Diferentes tipos de yield curves
› Teorias explicativas
- Investimentos e Técnicas de Avaliação de projectos de
Investimento
› Definição de investimento
› Tipologia dos investimentos
› A avaliação de projectos de investimento
› Estudo de viabilidade de um projecto
› Noção e d eterminação do cash flow
› Principais critérios de rendibilidade e métodos de
avaliação de projectos
- Estrutura Temporal das Taxas de Juro
› Diferentes tipos de yield curves
› Teorias explicativas
Modelos de Solvência
- Introdução aos modelos de solvência
›Conceitos básicos de seguro
› Visão geral do Mercado segurador europeu
› Porquê regular?
› Bancos vs. seguros
- Fundamentais de risco
› Definição e categorias de riscos
› Componentes do risco
› Objetivo e desenho de requisitos de capital
- Solvência II
› Introdução ao regime Solvência II
› Pilar I – requisitos quantitativos
› Pilar II – requisitos qualitativos
› Pilar III – transparência, reporte e divulgação de
informação
- Desenvolvimentos ao nível da Associação Internacional
dos Supervisores de Seguros (IAIS)
Fundos de Pensões
- Tipos de planos de benefícios
- Bases técnicas da avaliação atuarial: desenho do plano; base de dados; cenário; métodos de financiamento; cálculo e resultados
- Matemática financeira como introdução à matemática atuarial: rendas certas e valor atual financeiro
- Matemática atuarial: a introdução da incerteza; rendas
aleatórias
- Principais pressupostos: taxa de juros e tábuas biométricas
- Avaliação atuarial – enfoque prático: apuramento do valor
atual, do custo e alternativas de financiamento
O equilíbrio do plano
Tarifação a Priori e a Posteriori
- Modelos Lineares Generalizados: Inferência dos modelos; Modelos de resposta contínua; Modelos de resposta discreta; Quase verosimilhança e sobredispersão
- Teoria da Credibilidade: Modelos de credibilidade exacta; Modelo de Buhlmann e de Buhlmann- Straub;
- Estimação dos parâmetros de estrutura
- Sistemas de bonus-malus: modelos Markovianos
- Ligação dos modelos a priori e a posteriori
Mercado e Investimentos Financeiros
- Introdução. A teoria económica da decisão de investimento e consumo
- Valores Financeiros
- Mercados Financeiros
Simplificando a construção das carteiras de investimento: o modelo de um índice e o modelo de mercado; o modelo de múltiplos índices
- O investimento eficiente: os modelos de média-variância; a definição de carteiras de investimento eficientes; técnicas para construção da fronteira eficiente
- A seleção da carteira de investimentos: Teoria da utilidade
- A Diversificação do Investimento
- Modelos de Avaliação em Equilíbrio: Modelo CAPM
- Eficiência de mercados
- A avaliação do desempenho das carteiras
- Taxas de juro e carteiras de obrigações: taxas de juro e avaliação de obrigações; gestão de carteiras de obrigações
Provisões para Sinistros
- Introdução
- Estimação de indemnizaçõoes ocorridas para sinistros não participados (IBNR)
- O efeito do resseguro
- Necessidades de informação
- Modelos estatísticos
- Modelação estocástica da incerteza
- Inflação e desconto
- Estimação de indemnizaçõoes para sinistros participados mas não encerrados (RBNS)
- Modelos bidimensionais
Modelos de Solvência
- Introdução aos modelos de solvência
›Conceitos básicos de seguro
› Visão geral do Mercado segurador europeu
› Porquê regular?
› Bancos vs. seguros
- Fundamentais de risco
› Definição e categorias de riscos
› Componentes do risco
› Objetivo e desenho de requisitos de capital
- Solvência II
› Introdução ao regime Solvência II
› Pilar I – requisitos quantitativos
› Pilar II – requisitos qualitativos
› Pilar III – transparência, reporte e divulgação de
informação
Desenvolvimentos ao nível da Associação Internacional
dos Supervisores de Seguros (IAIS)
Fundos de Pensões
- Tipos de planos de benefícios
- Bases técnicas da avaliação atuarial: desenho do plano; base de dados; cenário; métodos de financiamento; cálculo e resultados
- Matemática financeira como introdução à matemática atuarial: rendas certas e valor atual financeiro
- Matemática atuarial: a introdução da incerteza; rendas aleatórias
- Principais pressupostos: taxa de juros e tábuas biométricas
- Avaliação atuarial – enfoque prático: apuramento do valor atual, do custo e alternativas de financiamento
- O equilíbrio do plano
Tarifação a Priori e a Posteriori
- Modelos Lineares Generalizados: Inferência dos modelos; Modelos de resposta contínua; Modelos de resposta discreta; Quase verosimilhança e sobredispersão
- Teoria da Credibilidade: Modelos de credibilidade exacta; Modelo de Buhlmann e de Buhlmann- Straub; Estimação dos parâmetros de estrutura
- Sistemas de bonus-malus: modelos Markovianos
- Ligação dos modelos a priori e a posteriori
Mercado e Investimentos Financeiros
- Introdução. A teoria económica da decisão de investimento e consumo
- Valores Financeiros
- Mercados Financeiros
- Simplificando a construção das carteiras de investimento: o modelo de um índice e o modelo de mercado; o modelo de múltiplos índices
- O investimento eficiente: os modelos de média-variância; a definição de carteiras de investimento eficientes; técnicas para construção da fronteira eficiente
- A seleção da carteira de investimentos: Teoria da utilidade
- A Diversificação do Investimento
- Modelos de Avaliação em Equilíbrio: Modelo CAPM
- Eficiência de mercados
- A avaliação do desempenho das carteiras
- Taxas de juro e carteiras de obrigações: taxas de juro e avaliação de obrigações; gestão de carteiras de obrigações
